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Document type:
Masterarbeit 
Author(s):
Lingauer, Michael 
Title:
FAVAR Modelle: Theorie, Schätzung und Anwendung 
Translated title:
Factor-Augmented Vector Autoregression Models: Theory, Estimation and Applications 
Abstract:
This thesis considers the estimation of factor-augmented vector autoregression models which were introduced in Bernanke et al. (2005) in order to measure the dynamic effects of monetary policy. At the beginning, we show how dynamic factor models can be estimated by the non-parametric principal component approach and the fully parametric EM algorithm method, before we look at FAVAR models. For the principal component analysis, we follow Stock and Watson (2002), and for the EM algorithm, we use th...    »
 
Translated abstract:
In dieser Masterarbeit beschäftigen wir uns mit der Schätzung von Faktor-Augmentierten Vektorautoregressiven Modellen, kurz FAVAR. Diese Art von Modellen wurde als erstes in Bernanke et al. (2005) beschrieben und eingesetzt. Sie nutzten diese, um die dynamischen Auswirkungen durch die Zinspolitik zu messen. Da FAVAR Modelle eine Erweiterung der dynamischen Faktorenmodellen sind, beschreiben wir zu Beginn dieser Arbeit, wie wir die dynamischen Faktorenmodelle durch die Hauptkomponentenanalyse und...    »
 
Supervisor:
PD Dr. Aleksey Min 
Advisor:
Franz Ramsauer 
Year:
2015 
Language:
de 
Language from translation:
de 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
Commencing Date:
01.06.2015 
End of processing:
30.11.2015