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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Felski, Nassi-Florian 
Titel:
Extracting the implied factor premiums from a FAMA-French three-factor model using implied cost of capital estimates 
Abstract:
In der Masterarbeit bestimme ich im Rahmen des Fama-French-Dreifaktorenmodells eine neue Art impliziter Faktorprämien. Diese werden durch eine Kombination aus historischen Renditen und impliziten Kapitalkosten (ICC) bestimmt. In einem ersten Schritt werden die monatlichen Risikokoeffizienten des Fama-French-Dreifaktorenmodells für alle vorhandenen Aktien geschätzt. Im Anschluss werden die Aktien entlang der drei Risikodimensionen, in Abhängigkeit ihrer Risikokoeffizienten, in Portfolios sortiert...    »
 
übersetzter Abstract:
I extract the implied factor premiums (IFP) from a Fama-French three-factor model using a combination of historical returns and implied cost of capital (ICC) estimates. The historical returns are used to estimate firm-level risk coefficients of the three-factor model. Subsequently, the stocks are sorted into portfolios according to their risk loadings. Afterwards, the risk coefficients are aggregated along the portfolios and regressed against the value-weighted ICC estimates of the r...    »
 
Aufgabensteller:
Prof. Zagst/ Prof. Kaserer 
Betreuer:
Patrick Bielstein 
Jahr:
2015 
Sprache:
de 
Sprache der Übersetzung:
de 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
Bearbeitungsbeginn:
01.02.2015 
Bearbeitungsende:
03.08.2015