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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Lui, Chang 
Titel:
Option Evaluation using Reduced Basis 
Abstract:
This thesis applies a Reduced Basis method to the option pricing problem. The method employs a numerical technique to find approximate solutions to Parametrized Partial Differential Equations (PPDE), which, as proposed in the thesis, can be used to evaluate the price surface of the one-dimensional European call/put option with the CEV model. Diverging from commonly practiced Reduced Basis procedures where the solutions or "snapshots" from the same model are used as basis functions, we apply the...    »
 
übersetzter Abstract:
In dieser Arbeit wurde eine reduzierte Basis Methode zur Optionspreisbewertung verwendet, um die Preisoberfläche von einer eindimensionaler European Call/Put Option im CEV Modell zu berechnen. Die reduzierte Basis Methode ist ein numerisches Verfahren zur Lösung von parametrisieten partiellen Differenzialgleichungen. Anders als im gängigen reduzierten Basen-Ansatz, bei dem die Lösungen oder "Snapshots" aus dem gleichen Modell als Basis dienen, werden in dieser Arbeit die Lösungen aus einem einfa...    »
 
Betreuer:
Mirco Mahlstedt 
Gutachter:
Prof. Dr. Kathrin Glau 
Jahr:
2015 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
TUM Einrichtung:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Format:
Text 
Annahmedatum:
27.02.2015