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Originaltitel:
Multifactor Capital Asset Pricing Models
Übersetzter Titel:
Mehrfaktor Capital Asset Pricing Modelle
Autor:
Warmuth, Niels Jakob
Jahr:
2014
Dokumenttyp:
Dissertation
Institution:
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Betreuer:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.)
Gutachter:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.); Wozabal, David (Prof. Dr.)
Sprache:
en
Fachgebiet:
WIR Wirtschaftswissenschaften
Kurzfassung:
In this dissertation I deal with three aspects of asset pricing. First, I analyze international bank stock returns and show the existence of a bank specific industry effect. Second, I explain parts of the size and the value factor of the Fama-French model by default and disaster risk. Third, I develop a new rational inattention based model for asset pricing and with the help of this model I challenge the notion of market efficiency by a concept of attention driven efficiency.
Übersetzte Kurzfassung:
In dieser Dissertation beschäftige ich mich mit drei Aspekten des „Asset Pricing“. Erstens analysiere ich Bankrenditen weltweit und zeige, dass es einen bankspezifischen Industrieeffekt gibt. Zweitens erkläre ich Teile des „Size“ und des „Value“ Faktors des Fama-French Modells durch „Default-“ und Desasterrisiko. Drittens entwickele ich ein neues auf „Rational Inattention“ basierendes „Asset Pricing“ Modell, mit dessen Hilfe ich der Effizienzmarkthypothese ein alternatives Konzept aufmerksamkei... »
Eingereicht am:
03.03.2014
Mündliche Prüfung:
16.09.2014
Dateigröße:
1640464 bytes
Seiten:
192
Urn (Zitierfähige URL):
Letzte Änderung:
03.12.2014
BibTeX