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Originaltitel:
Multifactor Capital Asset Pricing Models 
Übersetzter Titel:
Mehrfaktor Capital Asset Pricing Modelle 
Jahr:
2014 
Dokumenttyp:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften 
Betreuer:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.) 
Gutachter:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.); Wozabal, David (Prof. Dr.) 
Sprache:
en 
Fachgebiet:
WIR Wirtschaftswissenschaften 
Kurzfassung:
In this dissertation I deal with three aspects of asset pricing. First, I analyze international bank stock returns and show the existence of a bank specific industry effect. Second, I explain parts of the size and the value factor of the Fama-French model by default and disaster risk. Third, I develop a new rational inattention based model for asset pricing and with the help of this model I challenge the notion of market efficiency by a concept of attention driven efficiency. 
Übersetzte Kurzfassung:
In dieser Dissertation beschäftige ich mich mit drei Aspekten des „Asset Pricing“. Erstens analysiere ich Bankrenditen weltweit und zeige, dass es einen bankspezifischen Industrieeffekt gibt. Zweitens erkläre ich Teile des „Size“ und des „Value“ Faktors des Fama-French Modells durch „Default-“ und Desasterrisiko. Drittens entwickele ich ein neues auf „Rational Inattention“ basierendes „Asset Pricing“ Modell, mit dessen Hilfe ich der Effizienzmarkthypothese ein alternatives Konzept aufmerksamkei...    »
 
Mündliche Prüfung:
16.09.2014 
Dateigröße:
1640464 bytes 
Seiten:
192 
Letzte Änderung:
03.12.2014