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Document type:
Bachelorarbeit 
Author(s):
Wasmeier, Andreas 
Title:
Portfoliorisikomanagement mit Standardrisikomaßen 
Abstract:
In dieser Bachelorarbeit betrachten wir drei der geläufigsten Risikomaße und verwenden diese, um das Risiko eines exemplarischen Portfolios aus auf mehrere Länder verteilte Aktien zu bestimmen. Dafür demonstrieren wir zwei Modelle der Risikomessung: Die Varianz-Kovarianz-Methode und die Historische Simulation. Schließlich stellen wir die Risikomaße Volatilität, Value-at-Risk und Expected Shortfall vor und führen die Charakterisierung von kohärenten Risikomaßen ein. Wir beweisen, dass, im Gegensa...    »
 
Translated abstract:
In this Bachelor's Thesis, we take a look at three of the most common risk measures and apply them to an exemplary portfolio of stocks in different countries. In order to measure the risk of our portfolio, we demonstrate two models: The Variance-Covariance-Method and Historical Simulation. At last, we introduce the risk measures volatility, Value-at- Risk and Expected Shortfall and the characterization of a coherent risk measure. We find out, that neither volatility nor Value-at-Risk are coheren...    »
 
Advisor:
German Bernhart 
Referee:
Prof. Dr. Kathrin Glau 
Date of acceptation:
27.03.2014 
Year:
2014 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text