Diese Arbeit beschäftigt sich mit CVA und WWR im Rahmen der Basel III Regularien. Sie untersucht die Funktionsweise von Exposure, das Zustandekommen von Verlusten und das entsprechende Risiko Management. Die Auswirkungen auf ein echtes Portfolio werden in einer umfangreichen Fallstudie untersucht. Als Modelle kommen ein korreliertes Generalisiertes Black-Scholes Modell und ein CIR Modell zum Einsatz, die mit echten Marktdaten kalibriert werden. In diesem sehr praxisnahen Ansatz wird CVA untersucht und besonders auf seine Verteilung eingegangen. Außerdem wird WWR kritisch diskutiert und seine Realevanz analysiert.     «

Diese Arbeit beschäftigt sich mit CVA und WWR im Rahmen der Basel III Regularien. Sie untersucht die Funktionsweise von Exposure, das Zustandekommen von Verlusten und das entsprechende Risiko Management. Die Auswirkungen auf ein echtes Portfolio werden in einer umfangreichen Fallstudie untersucht. Als Modelle kommen ein korreliertes Generalisiertes Black-Scholes Modell und ein CIR Modell zum Einsatz, die mit echten Marktdaten kalibriert werden. In diesem sehr praxisnahen Ansatz wird CVA untersuc...     »

This thesis sketches the role of CVA and WWR in the Basel III framework. It explains the mathematical concepts of exposure, default and Risk Management. A comprehensive case study of a real portfolio is performed using a scenario-based approach with a correlated Generalised Black-Scholes Model and a CIR model calibrated to real market data. This very practical approach allows for an assessment of the distribution of CVA and its risk measures in a realistic setting. WWR is critically discussed and its impact analysed.     «

This thesis sketches the role of CVA and WWR in the Basel III framework. It explains the mathematical concepts of exposure, default and Risk Management. A comprehensive case study of a real portfolio is performed using a scenario-based approach with a correlated Generalised Black-Scholes Model and a CIR model calibrated to real market data. This very practical approach allows for an assessment of the distribution of CVA and its risk measures in a realistic setting. WWR is critically discussed an...     »