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Originaltitel:
Incorporating parameter risk into derivatives prices – bid-ask pricing and calibration 
Übersetzter Titel:
Parameterrisikoadjustierte Derivatepreise – Bid-Ask-Bewertung und -Kalibrierung 
Jahr:
2013 
Dokumenttyp:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Betreuer:
Scherer, Matthias (Prof. Dr.) 
Gutachter:
Scherer, Matthias (Prof. Dr.); Korn, Ralf (Prof. Dr.); Reisinger, Christoph (Dr.) 
Sprache:
en 
Fachgebiet:
MAT Mathematik 
Schlagworte (SWD):
Derivat Wertpapier; Preisrisiko; Risikomaß; Parameterschätzung 
TU-Systematik:
WIR 170d 
Kurzfassung:
In this thesis, a new methodology using convex risk measures is developed to incorporate parameter risk into prices of financial derivatives, provided that a distribution on the parameter space is given. A technique to induce a parameter distribution in case of calibration to market prices is presented, allowing to conduct a comparison of parameter risk in different financial market models and of different exotic options. For the calibration to quoted bid-ask prices, a non-parametric calibration...    »
 
Übersetzte Kurzfassung:
In dieser Doktorarbeit wird eine neue Methodik basierend auf konvexen Risikomaßen entwickelt, um Parameterrisiko in den Preisen von Finanzderivaten zu berücksichtigen. Im Falle der Parameterschätzung durch Kalibrierung an Marktpreise wird eine Technik entwickelt, ein Wahrscheinlichkeitsmaß auf dem Parameterraum zu konstruieren, um einen Vergleich des Parameterrisikos in verschiedenen Finanzmarktmodellen sowie verschiedenen exotischen Optionen durchzuführen. Zur Kalibrierung an marktquotierte Bid...    »
 
Mündliche Prüfung:
20.08.2013 
Dateigröße:
5001033 bytes 
Seiten:
165 
Letzte Änderung:
28.05.2015