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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Hauptmann, Johannes 
Titel:
A Fast and Accurate Estimation of Risk Measurements for Large Mark-to-Market Credit Portfolios with Random Recovery and Correlation 
Abstract:
In this thesis saddlepoint techniques are used in the computation of risk measures for large mark-to-market credit portfolios with stochastic recovery and correlation between obligors depending on the state of the economy. We compare the efficiency of the saddlepoint approach with existing methods such as plain Monte Carlo simulation, Monte Carlo using variance reduction techniques and methods based on the large deviation theory. By measuring run time and accuracy of calculations of the Value at...    »
 
übersetzter Abstract:
In dieser Arbeit werden mit Hilfe von Saddlepoint Schätzmethoden Risikomaße für große Mark-to-Market Kredit Portfolios mit stochastischer Recovery und Correlation zwischen Schuldnern, abhängig vom Zustand der Ökonomie, approximiert. Wir vergleichen die Effizient des Saddlepoint Vorgehens mit anderen Methoden wie Monte Carlo Simulationen, Monte Carlo Simulationen mit Varianz Reduktions Techniken und Methoden die auf der Theorie der Großen Abweichungen basieren. Indem Laufzeit und Genauigkeit der...    »
 
Betreuer:
Prof. Dr. Rudi Zagst, Prof. Dr. Pablo Olivares (Ryerson University, Toronto) 
Gutachter:
Prof. Dr. Rudi Zagst, Prof. Dr. Pablo Olivares (Ryerson University, Toronto) 
Jahr:
2012 
Sprache:
en 
Hinweise:
Elitestudiengang FIM 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text