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Original title:
Systemic Risk, Systemic Importance and Banking Sector Risk Contagion Dependencies 
Translated title:
Systemisches Finanzmarktrisiko, systemrelevante Banken und Bankensektor Risiko Dependenzen 
Year:
2012 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften 
Advisor:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.) 
Referee:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.); Rudolph, Bernd (Prof. Dr.) 
Language:
en 
Subject group:
WIR Wirtschaftswissenschaften 
Controlled terms:
Kreditmarkt; Risikoanalyse 
TUM classification:
WIR 175d 
Abstract:
The 2007-2009 financial crisis rigorously exposed the relevance of systemic risk and systemically important financial institutions (SIFIs) for financial market stability. While both notions are ubiquitous in the analysis of the financial crisis and in the discourse on banking sector regulation, there is still no consensus on adequate measurement approaches. In this thesis we develop the ‘expected systemic shortfall’ (ESS) methodology which facilitates both the measurement of aggregate systemic...    »
 
Translated abstract:
Die 2007-2009 Finanzkrise hat die Relevanz von systemischem Risiko im Finanzmarkt sowie systemrelevanter Banken für die Finanzmarktstabilität gezeigt. In dieser Dissertation wird eine auf Kapitalmarkdaten basierende Methodik, der ‚Expected Systemic Shortfall‘ (ESS) Indikator, zur Messung von systemischem Risiko und Beurteilung von Systemrelevanz entwickelt. Die Methodik wird empirisch im globalen und regionalen Kontext angewendet. Überdies haben die Finanz- und Staatsschuldenkrise die Interdep...    »
 
Oral examination:
25.06.2012 
File size:
7601199 bytes 
Pages:
256 
Last change:
31.08.2012