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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Ma, Shihe 
Titel:
Valuation of Options with Dividends using Monte Carlo Methods 
Abstract:
In this thesis we introduce the numerical method Monte Carlo to simulate stock prices and calculate option values. At first we consider a model with constant dividends and then analyze the option value with stochastic dividends generated from CIR model. Even though the standard Monte Carlo method is easy to use it has some intrinsic shortfalls like computational complexity. Therefore we want to use variance reduction as advanced Monte Carlo methods. We develop R-programs applying data exam...    »
 
übersetzter Abstract:
In dieser Arbeit erklären wir eine numerische Monte-Carlo-Methode, um die Aktienkursen zu simulieren. Auf der Grundlage von den simulierten Kursen berechnen wir deren Optionpreise. Zu erstens betrachten wir ein Modell mit konstanter Dividenden und analysieren dann die Optionpreis mit stochastischen Dividenden, die aus CIR-Modell erzeugt werden. Obwohl die Standard-Monte-Carlo-Methode einfacher anzuwenden ist, hat die immer noch einige Nachteile, z.B. die Rechnungscomplexität und den Zeitaufw...    »
 
Betreuer:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Gutachter:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Jahr:
2011 
Sprache:
de 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text