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Dokumenttyp:
Diplomarbeit 
Autor(en):
Kandler, Stefanie 
Titel:
Correlation-Robust Replication of Volatility Swaps 
Abstract:
Um Volatilitäts- und Varianzderivate wie Swaps oder Optionen zu bewerten, sucht man nach einem möglichst modelfreien Verfahren. Unter der Annahme der Unabhängigkeit von Preisund Volatilitätsprozess wird gezeigt, dass sich Payoffs der Form f ((X)T) = exp((X)T) innerhalb der Klasse stochastischer Volatilitätsmodelle modelunabhängig duplizieren lassen. Für Korrelation = 0 weicht diese Strategie jedoch vom tatsächlichen Fair Value ab: Je größer die Korrelation (betragsmäßig), desto größer die Abweic...    »
 
Betreuer:
Dr. Lehmann (Hypo Vereinsbank) 
Gutachter:
Prof. Dr. Rudi Zagst 
Jahr:
2007 
Sprache:
en 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text