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Document type:
Diplomarbeit 
Author(s):
Lahno, Amrei Marie 
Title:
Bewertung von Early Exercise Produkten 
Abstract:
In dem Paper ""Valuing american options by simulation: a simple least-squares approach"" (2001) stellen F. Longstaff und E. Schwartz einen Algorithmus für die Bewertung von Bermuda Optionen in einer Monte Carlo Simulation vor. Dieser basiert auf der Annahme eines funktionalen Zusammenhangs zwischen den erwarteten Fortsetzungswerten des Derivats und den beobachtbaren Zustandsvariablen. Mit Hilfe von linearen Regressionstechniken nach der Methode der Kleinsten Quadrate wird die optimale Aus¨ubungs...    »
 
Translated abstract:
In ""Valuing american options by simulation: a simple least-squares approach""(2001) F. Longstaff and E. Schwartz introduced an algorithm for the valuation of bermudan-style options via monte carlo simulation methods. This algorithm is based on the assumption of a functional dependence between the expected continuation value of the derivative and the observable state variables. Using linear regression techniques by the method of least squares the optimal exercise strategy is approximated by back...    »
 
Advisor:
Dr. Christoph Schormann (BayernLB) 
Referee:
Prof. Dr. Rudi Zagst 
Year:
2009 
Language:
en 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text