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Document type:
Diplomarbeit 
Author(s):
Selch, Daniela 
Title:
Libor Market Model with SABR-style Stochastic Volatility 
Abstract:
In Anlehnung an Ergebnisse von P. Hagen und A. Lesniewski wird in dieser Arbeit die Einbettung von SABR Dynamiken in das Libor Markt Modell untersucht. Approximative Lösungen für Forward Libor und Swap Raten werden mit Hilfe der Low-Noise Reihenentwicklung bestimmt und die Kalibrierung an Marktdaten mittels implizierter SABR Parameter konkretisiert. Insbesondere werden Approximationen der implizierten VolVol sowie des implizierten Korrelationsparameters vorgeschlagen und eine Approximation von P...    »
 
Translated abstract:
Motivated by the work of P. Hagen and A. Lesniewski, an extension of the Libor market model with SABR-style stochastic volatility is studied in this thesis. Approximate solutions of forward Libor and swap rates are derived by means of low-noise expansion and the calibration approach of matching swaption implied SABR parameters is specified more precisely. In particular, approximations of SABR implied volvol and correlation parameters are suggested and the approximation of implied mean-square swa...    »
 
Advisor:
Dr. Johannes Muhle-Karbe 
Referee:
Prof. Dr. Rudi Zagst 
Year:
2010 
Language:
en 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text