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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Ivanov, Ievgen 
Titel:
Copula Based Factor Models for Multivariate Asset Returns 
Übersetzter Titel:
Kopulabasierte Faktormodelle für multivariate Anlagerenditen 
Abstract:
This thesis considers combining several factor models with the help of pair copula constructions (PCC). We first introduce the dynamic factor model (DFM), which describes the fluctuations of observed data with the help of a small amount of latent factors, whereas the dynamics of the factors are given by a vector autoregressive (VAR) process. We further present Expectation Maximisation algorithm (EM) by Rubin and Thayer [1982] as a maximum likelihood technique for the estimation of parameters of...    »
 
übersetzter Abstract:
Diese Masterarbeit befasst sich mit der Verknüpfung mehrerer Faktormodellen mithilfe von Paar-Copula Konstruktionen (PCC). Als erstes stellen wir das dynamische Faktormodell (DFM) vor, das die Fluktuationen von beobachteten Daten mit Hilfe von wenigen unbeobachteten Faktoren erklärt, wobei die Dynamik der Faktoren durch einen vektorautoregressiven Prozess (VAR) gegeben ist. Als weiteres stellen wir Expectation Maximisation Algorithmus (EM) von Rubin and Thayer [1982] als eine Maximum-Likelihood-...    »
 
Aufgabensteller:
PD Dr. Aleskey Min 
Betreuer:
Franz Ramsauer 
Jahr:
2015 
Monat:
Oct 
Sprache:
en 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
TUM Einrichtung:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Bearbeitungsbeginn:
06.10.2015 
Bearbeitungsende:
18.05.2016