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Document type:
Zeitschriftenaufsatz 
Author(s):
Zagst, R.; Kehrbaum, J.; Schmid, B. 
Non-TUM Co-author(s):
ja 
Cooperation:
Title:
Portfolio Optimization Under Credit Risk 
Abstract:
Da der Kapitalmarkt starken Schwankungen unterworfen ist, stehen Investoren vor dem Problem das Risiko der Anlagemöglichkeiten zu messen. Traditionell werden die historischen Schwankungen als Maß für das Risiko verwendet. Da insbesondere die Volatilität von Aktienkursen aber das Phänomen der Clusterbildung aufweist, ist ein komplexerer Modellierungsansatz nötig, um dies mitzuberücksichtigen. Clusterbildung kann mittels GARCH-Prozessen sehr gut dargestellt werden, da hier die Volatilität des Fehl...    »
 
Intellectual Contribution:
Contribution to Practice 
Journal title:
Computational Statistics 
Year:
2003 
Journal volume:
18 
Journal issue:
Pages contribution:
317-338 
Language:
en 
Key publication:
Nein 
Peer reviewed:
Ja 
International:
Ja 
Book review:
Nein 
Commissioned:
not commissioned 
Professional Journal:
Nein 
versions