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Dokumenttyp:
Zeitschriftenaufsatz 
Autor(en):
Zagst, R.; Kehrbaum, J.; Schmid, B. 
Nicht-TUM Koautoren:
ja 
Kooperation:
Titel:
Portfolio Optimization Under Credit Risk 
Abstract:
Da der Kapitalmarkt starken Schwankungen unterworfen ist, stehen Investoren vor dem Problem das Risiko der Anlagemöglichkeiten zu messen. Traditionell werden die historischen Schwankungen als Maß für das Risiko verwendet. Da insbesondere die Volatilität von Aktienkursen aber das Phänomen der Clusterbildung aufweist, ist ein komplexerer Modellierungsansatz nötig, um dies mitzuberücksichtigen. Clusterbildung kann mittels GARCH-Prozessen sehr gut dargestellt werden, da hier die Volatilität des Fehl...    »
 
Intellectual Contribution:
Contribution to Practice 
Zeitschriftentitel:
Computational Statistics 
Jahr:
2003 
Band / Volume:
18 
Heft / Issue:
Seitenangaben Beitrag:
317-338 
Sprache:
en 
Key publication:
Nein 
Peer reviewed:
Ja 
International:
Ja 
Book review:
Nein 
commissioned:
not commissioned 
Professional Journal:
Nein