Im Rahmen dieser Diplomarbeit wurde ein kaskadenartig aufgebautes Modell zur Beschreibung von Inflations- und Zinsraten sowie von Aktienrenditen auf dem amerikanischen Finanzmarkt entwickelt. In einem ersten Schritt wurden das reale Wirtschaftswachstum und die Inflation (in Form einer short inflation) mittels stochastischer Differentialgleichungen modelliert und die entspre-chenden Parameter geschätzt. Darauf aufbauend wurde ein Modell für die realen Zinsen mit dem Wirtschaftwachstum als zusätzlichem Faktor entwickelt. Alle genannten Faktoren waren dann Einflussgrößen für das Modell der stetigen Aktien-marktrenditen. Die Schätzungen wurde mit Hilfe des Kalman Filters durchgeführt. Alle Modelle wurden umfassend analysiert und bzgl. der geforderten Annahmen überprüft. Als Vergleichsmodelle dienten die Finanzmarktmodelle von Barrie und Hibbert.     «

Im Rahmen dieser Diplomarbeit wurde ein kaskadenartig aufgebautes Modell zur Beschreibung von Inflations- und Zinsraten sowie von Aktienrenditen auf dem amerikanischen Finanzmarkt entwickelt. In einem ersten Schritt wurden das reale Wirtschaftswachstum und die Inflation (in Form einer short inflation) mittels stochastischer Differentialgleichungen modelliert und die entspre-chenden Parameter geschätzt. Darauf aufbauend wurde ein Modell für die realen Zinsen mit dem Wirtschaftwachstum als zusätzl...     »