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Dokumenttyp:
Masterarbeit
Autor(en):
Xie, Linyi
Titel:
A Protocol for Factor Identification: Theory and steps to replicate
Abstract:
This thesis mainly follows the approach proposed by Pukthuanthong, Roll and Subrahmanyam in their paper A Protocol for Factor Identification to identify risk factors from macroeconomic factors. A risk factor is associated to risks in stock returns and commands significant risk premiums. Three steps are applied to test the factors for the first property, and they are constructing mimicking portfolios, extracting principle components that are proxies for the variation in stock returns, and analyzi...     »
übersetzter Abstract:
Diese These folgt hauptsächlich dem Ansatz, den Pukthuanthong, Roll und Subrahmanyam in ihrer wissenschaftliche Arbeit A Protocol for Factor Identification zur Identifizierung von Risikofaktoren aus makroökonomischen Faktoren vorgeschlagen haben. Ein Risikofaktor ist mit Risiken von Aktienrenditen verbunden und weist signifikante Risikoprämien auf. In drei Schritten werden die Faktoren für die erste Eigenschaft getestet. Dabei werden Mimicking Protfolios konstruiert, Hauptkomponenten extrahiert,...     »
Aufgabensteller:
Prof. Dr. Rudi Zagst & Prof. Dr. Christoph Kaserer
Betreuer:
Daniel Huber
Jahr:
2019
Hochschule / Universität:
Technische Universität München
Bearbeitungsbeginn:
01.05.2019
Bearbeitungsende:
15.11.2019
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