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Originaltitel:
Hedging and Valuation of Contingent Guarantees
Übersetzter Titel:
Replikation und Bewertung Bedingter Garantien
Autor:
Bienek, Tobias
Jahr:
2019
Dokumenttyp:
Dissertation
Fakultät/School:
Fakultät für Mathematik
Betreuer:
Scherer, Matthias (Prof. Dr.)
Gutachter:
Scherer, Matthias (Prof. Dr.); Bauer, Daniel (Prof. Dr.); Kleinow, Torsten (Prof. Dr.)
Sprache:
en
Fachgebiet:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften
TU-Systematik:
WIR 150d; MAT 600d
Kurzfassung:
This thesis studies modern guarantee concepts in unit-linked life insurance, where the guaranteed amount at the policy's maturity grows contingent on the performance of an investment fund. The problem of hedging and valuing these contingent guarantees, where the fund serves as both the underlying security and the replicating portfolio, is solved by a set of hedging derivatives, which are characterized through a fixed-point problem. Sufficient conditions for the existence of such derivatives are...     »
Übersetzte Kurzfassung:
Die vorliegende Arbeit untersucht moderne Garantiekonzepte in der fondsgebundenen Lebensversicherung, bei denen das Garantiekapital zum Vertragsende basierend auf der Entwicklung eines Fonds wächst. Das Problem der Replikation und Bewertung dieser bedingten Garantien, bei denen der Fonds gleichzeitig als Basiswert und als replizierendes Portfolio fungiert, wird durch eine Klasse von Absicherungsderivaten gelöst, welche durch ein Fixpunktproblem charakterisiert sind. Neben hinreichenden Bedingung...     »
WWW:
https://mediatum.ub.tum.de/?id=1469671
Eingereicht am:
14.01.2019
Mündliche Prüfung:
17.04.2019
Dateigröße:
1343998 bytes
Seiten:
164
Urn (Zitierfähige URL):
https://nbn-resolving.de/urn/resolver.pl?urn:nbn:de:bvb:91-diss-20190417-1469671-1-5
Letzte Änderung:
03.05.2019
 BibTeX