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Document type:
Masterarbeit
Author(s):
Seith, Theresa
Title:
Optimal Investment Strategies for Participating Contracts
Abstract:
This thesis deals with the dynamic portfolio problem of an insurance company which offers participating contracts to their policyholders. Thus, we have to determine optimal admissible investment strategies which maximise the utility of the wealth process at maturity. We represent the insurer’s risk behaviour by an S-shaped utility function and assume a complete Black-Scholes model in continuous time. As an introduction to the classical portfolio problem, we consider the martingale approach a...     »
Translated abstract:
Diese Masterarbeit besch¨aftigt sich mit dem zeitlich dynamischen PortfolioOptimierungsproblem eines Versicherungsunternehmens, das sogenannte ¨uberschussberechtigte Gesch¨afte anbietet. Unsere Aufgabe ist also die optimalen und zul¨assigen Investmentstrategien zu bestimmen, die den Nutzen des Verm¨ogensprozesses zum Zeitpunkt der F¨alligkeit maximieren. Die Pr¨aferenzen des Versicherers stellen wir hier durch eine S-f¨ormige Nutzenfunktion dar. Wir betrachten das Portfolioproblem in einem z...     »
Supervisor:
Prof. Dr. Peter Hieber
Advisor:
Prof. Dr. Peter Hieber
Year:
2019
University:
Technische Universität München
Last change:
01.07.2019
Commencing Date:
15.01.2019
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