Die Diplomarbeit beinhaltet traditionelle und neuere Ansätze von stochastischen Volatilitätsmodellen und deren mathematischen Hintergrund. Der Schwerpunkt der Arbeit liegt auf einem aktuellen Forschungsprojekt, dem Modell von Hafner und Schmid (2002). Dieses wird ausführlich eingeführt und für den deutschen Aktienindex DAX spezifiziert. Mittels Monte-Carlo Simulation wird das Modell von Hafner und Schmid auf die Bewertung und das Hedging einer ausgewählten exotischen Option angewendet. Abschließend werden die eingeführten Modelle diskutiert und weitere Forschungsfelder identifiziert.     «

Die Diplomarbeit beinhaltet traditionelle und neuere Ansätze von stochastischen Volatilitätsmodellen und deren mathematischen Hintergrund. Der Schwerpunkt der Arbeit liegt auf einem aktuellen Forschungsprojekt, dem Modell von Hafner und Schmid (2002). Dieses wird ausführlich eingeführt und für den deutschen Aktienindex DAX spezifiziert. Mittels Monte-Carlo Simulation wird das Modell von Hafner und Schmid auf die Bewertung und das Hedging einer ausgewählten exotischen Option angewendet. Abschließ...     »