Basierend auf dem Buch von R.O. Michaud: Efficient Asset Management ? A Practical Guide to Stock Portfolio Optimization and Asset Allocation soll zuerst die klassische Mean-Variance Optimierung nach Markowitz in einer geeigneten Umgebung implementiert und an praxisbezogenen Beispielen getestet werden. Anschließend soll versucht werden, die potentiell auftretenden Probleme dieses Optimierungsansatzes durch verschiedene Variationen zu reduzieren und dadurch eine robustere Lösung zu generieren. Dies kann einerseits durch unterschiedliche Schätzung der Inputparameter erreicht werden (z.B. Stein Estimators) oder andererseits durch eine Resampled Efficient Frontier, bei der durch Simulation der Asset Returns und Aggregation der einzelnen optimalen Lösungen eine stabilere Asset Allokation erreicht wird. Insbesondere soll durch die Berechnung von Konfidenzintervallen die Frage nach der Güte solcher Modifikationen beantwortet werden.     «

Basierend auf dem Buch von R.O. Michaud: Efficient Asset Management ? A Practical Guide to Stock Portfolio Optimization and Asset Allocation soll zuerst die klassische Mean-Variance Optimierung nach Markowitz in einer geeigneten Umgebung implementiert und an praxisbezogenen Beispielen getestet werden. Anschließend soll versucht werden, die potentiell auftretenden Probleme dieses Optimierungsansatzes durch verschiedene Variationen zu reduzieren und dadurch eine robustere Lösung zu generieren. Die...     »