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- Document type:
- Diplomarbeit
- Author(s):
- Zhang, Qionghui
- Title:
- Numerische Bewertung amerikanischer Put-Optionen im Black-Scholes-Modell
- Abstract:
- Die Diplomarbeit beschäftigt sich mit numerischen Methoden zur Bewertung amerikanischer Optionen im Black-Scholes-Modell. Die verschiedenen Verfahren werden vorgestellt und hinsichtlich ihrer Effizienz miteinander verglichen. Das Spektrum der verwendeten Verfahren umfasst unter anderem die Binomialmethode, das finite Differenzen-Verfahren, die finite Elemente- Methode und den Algorithmus von Longstaff & Schwartz. Für einen numerischen Vergleich wurden die unterschiedlichen Algorithmen in Matlab implementiert und getestet.
- Translated abstract:
- This thesis deals with numerical methods for the valuation of American options in the Black-Scholes model. Different approaches are introduced and compared with respect to their numerical efficiency. In particular, we discuss Binomial trees, finite difference schemes, finite element methods and the Longstaff-Schwartz algorithm. To allow for numerical comparison, the different algorithms have been implemented in Matlab.
- Referee:
- Prof. Dr. Rudi Zagst
- Year:
- 2009
- Language:
- de
- University:
- Technische Universität München
- Faculty:
- Fakultät für Mathematik
- Format:
- Text
BibTeX