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Document type:
Bachelorarbeit 
Author(s):
Cera, Katharina 
Title:
Modeling of credit risk in discrete time 
Translated title:
Modellierung von Kreditausfallrisiken in diskreter Zeit 
Abstract:
This thesis discusses the modelling of credit risks in discrete time. Firstly, we focus on the presentation of the Merton Model, the prototype of all credit risk models. The objective of this model is to determine the default distribution of a firm and to price its equity and debt. This will be done by using the famous Black Scholes Formula, whose application is legitimated by its derivation from the Binomial Model in the previous chapter. The second focus is on credit ratings. The process of th...    »
 
Translated abstract:
Thema dieser Bachelorarbeit ist die Modellierung von Kreditausfallrisiken in diskreter Zeit. Ein Schwerpunkt wird auf die Darstellung des Merton-Modells, des Prototyps aller Kreditausfallrisikomodelle, gelegt. Ziel dieser Modellierung ist die Bestimmung der Ausfallverteilung und die Bewertung von Eigen- und Fremdkapital einer Firma. Hierzu wird die Black-Scholes-Formel angewandt. Diese wird zuvor über das Binomialmodell hergeleitet. Der zweite Schwerpunkt liegt auf Kreditratings. Der Prozess der...    »
 
Advisor:
Prof. Kathrin Glau 
Referee:
Prof. Kathrin Glau 
Date of acceptation:
20.08.2013 
Year:
2013 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text