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Document type:
Bachelorarbeit 
Author(s):
Plenk, Jonathan 
Title:
Valuation of Credit Default Swaps with Intensity Models 
Abstract:
This Bachelor's thesis is about the valuation of credit default swaps (CDS) using intensity models. For this purpose, in a first step, a probabilistic model framework is created in which such financial instruments can be priced. After a brief introduction to the concept of credit default, the bonds and CDS traded on the financial market are explained, this is then transferred (with the respective cash ows) into a mathematical context and first general valuation formulas are derived. In a se...    »
 
Translated abstract:
Diese Bachelorarbeit widmet sich der Bewertung von Credit Default Swaps (CDS) in Intensitätsmodellen. Hierzu wird in einem ersten Schritt ein wahrscheinlichkeitstheoretischer Modellrahmen geschaffen, in welchem sich solche Finanzinstrumente bewerten lassen. Nach einer kurzen Einführung in den Begriff des Kreditausfalls werden die am Finanzmarkt gehandelten Anleihen und CDS erläutert, dies wird dann (mit den jeweiligen Cashows) in einen mathematischen Kontext überführt und erste allgemeine...    »
 
Supervisor:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Advisor:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Year:
2021 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Commencing Date:
01.10.2021