In dieser Bachelorarbeit wird die Anwendung von Copulas in der Kreditrisikomodellierung untersucht. Zuerst wird eine theoretische Einführung in die Theorie der Copulas gegeben. Dabei werden sowohl verschiedene Abhängigkeitsmaße als auch die Klassen der Elliptischen Copulas sowie der Archimedischen Copulas eingeführt. Anschließend werden Algorithmen zur Erzeugung von Zufallsvariablen, welche nach den eingeführten Copulas verteilt sind, aufgezeigt und in R implementiert. Im letzten Kapitel wird die Anwendung der Copulas in der Kreditrisikomodellierung behandelt. Es wird das statische Copula-Modell hergeleitet und mittels Monte-Carlo-Simulation werden die Einflüsse von verschiedenen Copulas auf ein Kreditportfolio untersucht. Neben der Berechnung von geschlossenen Formeln für verschiedene Szenarien, wie zum Beispiel das gemeinsame Überleben aller Schuldner in einem Kreditportfolio, wird abschließend auf das semi-dynamische Copula-Modell eingegangen.     «

In dieser Bachelorarbeit wird die Anwendung von Copulas in der Kreditrisikomodellierung untersucht. Zuerst wird eine theoretische Einführung in die Theorie der Copulas gegeben. Dabei werden sowohl verschiedene Abhängigkeitsmaße als auch die Klassen der Elliptischen Copulas sowie der Archimedischen Copulas eingeführt. Anschließend werden Algorithmen zur Erzeugung von Zufallsvariablen, welche nach den eingeführten Copulas verteilt sind, aufgezeigt und in R implementiert. Im letzten Kapitel wird di...     »

This bachelor thesis studies the application of copulas in modelling credit risk. First of all, an introduction into the theory of copulas is given. Thereby different measures of dependence and the classes of Elliptical and Archimedean copulas are introduced. Furthermore algorithms for the generation of copula distributed random variables are shown, implemented in R. The last chapter covers the application of copulas in modelling credit risk. The static copula model is derived and with Monte Carlo simulation influences of different copulas to credit portfolios are determined. Finally some closed formulas for several scenarios in a credit portfolio are considered and the semi-dynamic copula model is introduced.     «

This bachelor thesis studies the application of copulas in modelling credit risk. First of all, an introduction into the theory of copulas is given. Thereby different measures of dependence and the classes of Elliptical and Archimedean copulas are introduced. Furthermore algorithms for the generation of copula distributed random variables are shown, implemented in R. The last chapter covers the application of copulas in modelling credit risk. The static copula model is derived and with Monte Car...     »