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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Criens, David 
Titel:
Construction of Equivalent Martingale Measures 
Abstract:
In this thesis we construct equivalent (local) martingale measures for stock price models driven by quasi-left continuous semimartingales. First we derive two types of sufficient conditions for the martingality of exponential local martingales: one depends on the predictable characteristics of the driving semimartingale and is of Novikov-type; the other connects the martingality with existence and local uniqueness properties of a related semimartingale problem. Furthermore, we derive a sufficie...    »
 
übersetzter Abstract:
In dieser Masterarbeit konstruieren wir äquivalente (lokale) Martingalmaße für Aktienkursmodelle die von quasi-linksstetigen Semimartingalen getriebenen werden. Wir leiten zwei Arten von hinreichenden Bedingungen für die Martingaleigenschaft exponentieller lokaler Martingale her. Die Ersteren basieren auf den vorhersehbaren Charakteristika des treibenden Semimartingals und sind von derselben Art wie die Novikov Bedingung. Die Zweiteren verbinden die Martingaleigenschaft mit Existenz- und lo...    »
 
Betreuer:
Prof. Dr. Kathrin Glau 
Gutachter:
Prof. Dr. Kathrin Glau 
Jahr:
2015 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
TUM Einrichtung:
Lehrstuhl für Finanzmathematik