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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Fuchs, Markus 
Titel:
Markov-Switching Multifraktale Modelle mit Anwendungen 
Abstract:
This thesis presents the Markov-switching multifractal (MSM) model, which was developed by Laurent Calvet and Adlai Fisher. We discuss the discrete-time case, the continuous-time model and the multifractal model of asset returns. The main topic is a version of the discrete MSM model that is a pure regime-switching model. We examine the univariate and the bivariate case. The regimes are constructed such that they consist of several components. This approach leads to a volatility process that can...    »
 
übersetzter Abstract:
In dieser Masterarbeit wird das von Laurent Calvet und Adlai Fisher entwickelte Markov-Switching Multifraktalmodell (MSM) vorgestellt. Wir diskutieren dieses Modell in diskreter und stetiger Zeit. Außerdem beschäftigt sich diese Arbeit mit dem Multifraktalmodell für Anlagerenditen. Das Hauptthema wird eine bestimmte Version des diskreten MSM Modells sein, das ein reines Regime-Switching Modell darstellt. Wir besprechen sowohl den univariaten als auch den bivariaten Fall. Die Regime sind so konst...    »
 
Betreuer:
PD Dr. Aleksey Min, Pascal Ströing 
Gutachter:
PD Dr. Aleksey Min 
Jahr:
2014 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
TUM Einrichtung:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Format:
Text 
Annahmedatum:
20.11.2014