Portfolio insurance strategies are investment strategies, which on the one hand enable the investor to participate in increasing stock prices and on the other hand limit the downside risk. In this thesis I will compare and analyze the investment strategies Stop-Loss and CPPI. For this I will focus on comparing them under stochastic dominance of the first three orders. Moreover I will compare them under Mean-variance and some other risk measures like Lower-Partial-Moments, Value at Risk and Return to Shortfall.     «

Portfolio insurance strategies are investment strategies, which on the one hand enable the investor to participate in increasing stock prices and on the other hand limit the downside risk. In this thesis I will compare and analyze the investment strategies Stop-Loss and CPPI. For this I will focus on comparing them under stochastic dominance of the first three orders. Moreover I will compare them under Mean-variance and some other risk measures like Lower-Partial-Moments, Value at Risk and Retur...     »

Portfolioabsicherungsstrategien sind Investitionsstrategien, die einerseits die Möglichkeit bieten an steigenden Kursen zu partizipieren und die andererseits auch eine gewisse Sicherheit vor einem Vermögensverlust bieten. In dieser Masterarbeit werde ich die Investmentstrategien CPPI und Stop-Loss analysieren und vergleichen. Dabei konzentriere ich mich besonders auf die Untersuchung von Stochastischer Dominanz erster bis dritter Ordnung. Darüber hinaus vergleiche ich sie auch unter Mean-Variance, und den Risikomaßen Lower-Partial-Moments, Value at Risk und Return to Shortfall.     «

Portfolioabsicherungsstrategien sind Investitionsstrategien, die einerseits die Möglichkeit bieten an steigenden Kursen zu partizipieren und die andererseits auch eine gewisse Sicherheit vor einem Vermögensverlust bieten. In dieser Masterarbeit werde ich die Investmentstrategien CPPI und Stop-Loss analysieren und vergleichen. Dabei konzentriere ich mich besonders auf die Untersuchung von Stochastischer Dominanz erster bis dritter Ordnung. Darüber hinaus vergleiche ich sie auch unter Mean-Varianc...     »