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Document type:
Bachelorarbeit 
Author(s):
Bergen, Volker 
Title:
Multivariate Models and Mixture Distributions 
Abstract:
The purpose of this bachelor thesis is to derive and describe a multidimensional model that is particularly useful for financial data, following the framework of McNeil, Frey, Embrechts (2005) [1]. At closer examination of the multivariate normal distribution, which is used to make quantitative and qualitative financial decisions, it becomes obvious that it can be used for modeling empirical return data just as a rough approximation. Thus we consider a generalization of the multivariate normal d...    »
 
Translated abstract:
Das Ziel dieser Bachelorarbeit ist es, ein mehrdimensionales Modell herzuleiten und zu beschreiben, welches insbesondere für Finanzdaten nützlich ist, dabei folgen wir den Grundideen aus McNeil, Frey, Embrechts (2005) [1]. Bei genauerer Untersuchung der multivariaten Normalverteilung, die oft verwendet wird um quantitative als auch qualitative Entscheidungen zu treffen, wird offensichtlich, dass diese als Modell für empirische Renditedaten nur als Approximation verwendet werden kann. Daher betra...    »
 
Advisor:
PD Dr. Aleksey Min 
Referee:
PD Dr. Aleksey Min 
Date of acceptation:
30.07.2013 
Year:
2013 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
Format:
Text