CDO Bewertung mittels Marshall-Olkin Copulas

Mai, J.-F.; Scherer, M.

Document type:: Buchbeitrag
Author(s):: Mai, J.-F.; Scherer, M.
Cooperation:: -
Title:: CDO Bewertung mittels Marshall-Olkin Copulas
Pages contribution:: -
Abstract:: Dieser Artikel beschäftigt sich mit der Bewertung von CDOs basierend auf einer speziellen Abhängigkeitsstruktur, der sogenannten Marshall-Olkin Copula. Diese besitzt interessante statistische Eigenschaften und kann ökonomisch plausibel im Rahmen von Ausfallmodellen motiviert werden. Wir zeigen, wie diese Verteilungsklasse elegant parametrisiert werden kann, um damit CDOs und andere Portfolioderivate effizient zu bewerten.
Editor:: Jochen Felsenheimer, Wolfgang Klopfer (Assenagon Credit Management GmbH)
Book title:: Kreditmärkte im Wandel
Intellectual Contribution:: Contribution to Practice
Publisher:: Wiley
Year:: 2011
Reviewed:: ja
Language:: de
Semester:: SS 02
TUM Institution:: Lehrstuhl für Finanzmathematik
Format:: Text
Key publication:: Nein
Peer reviewed:: ja
International:: Nein
Book review:: Nein
Commissioned:: not commissioned
Category:: textbook
BibTeX