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Document type:
Buchbeitrag 
Author(s):
Mai, J.-F.; Scherer, M. 
Cooperation:
Title:
CDO Bewertung mittels Marshall-Olkin Copulas 
Pages contribution:
Abstract:
Dieser Artikel beschäftigt sich mit der Bewertung von CDOs basierend auf einer speziellen Abhängigkeitsstruktur, der sogenannten Marshall-Olkin Copula. Diese besitzt interessante statistische Eigenschaften und kann ökonomisch plausibel im Rahmen von Ausfallmodellen motiviert werden. Wir zeigen, wie diese Verteilungsklasse elegant parametrisiert werden kann, um damit CDOs und andere Portfolioderivate effizient zu bewerten. 
Editor:
Jochen Felsenheimer, Wolfgang Klopfer (Assenagon Credit Management GmbH) 
Book title:
Kreditmärkte im Wandel 
Intellectual Contribution:
Contribution to Practice 
Publisher:
Wiley 
Year:
2011 
Reviewed:
ja 
Language:
de 
Semester:
SS 02 
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Format:
Text 
Key publication:
Nein 
Peer reviewed:
ja 
International:
Nein 
Book review:
Nein 
Commissioned:
not commissioned 
Category:
textbook