A copula is a function which allows one, to separate a multivariate distribution into their marginal distributions. Furthermore, a copula can be used to describe dependency structures. This bachelor thesis will introduce the Marshall-Olkin copulas family and its properties. The properties of the Marshall-Olkin copula has important applications in the field of risk management. This paper will study a model for simulating dependent default times for risk management purposes. A fictional credit portfolio will be simulated at the end of this thesis to calculate the risk of a cumulative default for the deptholders.      «

A copula is a function which allows one, to separate a multivariate distribution into their marginal distributions. Furthermore, a copula can be used to describe dependency structures. This bachelor thesis will introduce the Marshall-Olkin copulas family and its properties. The properties of the Marshall-Olkin copula has important applications in the field of risk management. This paper will study a model for simulating dependent default times for risk management purposes. A fictional credit por...     »

Eine Copula ist eine Funktion, welche den funktionalen Zusammenhang zwischen einer multivariaten Verteilungsfunktion und ihren Randverteilungen darstellt. Sie dient unter anderem der Modellierung von stochastischen Abhängigkeiten. In der vorliegenden Bachelorarbeit werden die Marshall-Olkin Copulas, eine Untergruppe der Copulas, vorgestellt. Ein Hauptaugenmerk der Arbeit liegt dabei auf den Eigenschaften der Marshall-Olkin Copula, welche sie zu einem wichtigen Instrument bei der Risikoeinschätzung von Kreditportfolios macht. Des weiteren wird in der Arbeit ein Modell vorgestellt, mit welchem sich Kreditportfolios modellieren lassen. In einem Anwendungsbeispiel wird am Ende der Arbeit ein fiktives Kreditportfolio modelliert und durch Simulation das Risiko eines gehäuften Bankrotts bestimmt.      «

Eine Copula ist eine Funktion, welche den funktionalen Zusammenhang zwischen einer multivariaten Verteilungsfunktion und ihren Randverteilungen darstellt. Sie dient unter anderem der Modellierung von stochastischen Abhängigkeiten. In der vorliegenden Bachelorarbeit werden die Marshall-Olkin Copulas, eine Untergruppe der Copulas, vorgestellt. Ein Hauptaugenmerk der Arbeit liegt dabei auf den Eigenschaften der Marshall-Olkin Copula, welche sie zu einem wichtigen Instrument bei der Risikoeinschätzu...     »