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Document type:
Zeitschriftenaufsatz 
Author(s):
Ernst, C.; Grossmann, M.; Höcht, S.; Minden, S.; Scherer, M.; Zagst, R. 
Non-TUM Co-author(s):
ja 
Cooperation:
Title:
Portfoliooptimierung in sich ändernden Marktphasen 
Abstract:
In diesem Artikel wird eine umfangreiche Fallstudie zur Portfoliooptimierung in verschiedenen Marktphasen durchgeführt. Basierend auf den Daten dreier bedeutender Aktienindizes werden hierzu Markov-Switching-Modelle geschätzt und Kovariablen auf ihre Eignung zur Erklärung von Übergangswahrscheinlichkeiten zwischen den Marktphasen getestet. Die Leistung dieses Modells wird im Rahmen einer Portfoliooptimierung mit den Ergebnissen eines Black-Scholes-Modells verglichen. Dabei wird deutlich, dass si...    »
 
Intellectual Contribution:
Contribution to Practice 
Journal title:
Absolut|report 
Year:
2010 
Journal volume:
Journal issue:
Pages contribution:
30-39 
Reviewed:
nein 
Language:
de 
Semester:
SS 02 
Format:
Text 
Key publication:
Nein 
Peer reviewed:
Ja 
International:
Nein 
Book review:
Nein 
Commissioned:
not commissioned 
Professional Journal:
Ja 
versions