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- Document type:
- Zeitschriftenaufsatz
- Author(s):
- Zagst, R.; Kehrbaum, J.; Schmid, B.
- Non-TUM Co-author(s):
- ja
- Cooperation:
- national
- Title:
- Asset und Liability Management unter Berücksichtigung von Kreditrisiken
- Abstract:
- Basierend auf dem Modell von Schmid und Zagst (2000) für die Bewertung von ausfallrisikobehafteten Anleihen wird im vorliegenden Artikel eine Methode entwickelt, mit der ein Universum von Staats- oder Unternehmensanleihen unterschiedlicher Laufzeiten und Bonitätsklassen optimal strukturiert werden kann. Unter Verwendung von empirischen Parameterschätzungen und Simulationen zukünftiger Anleihepreise sowie Cash Flows wird ein Optimierungsproblem gelöst, das die mittlere Portfoliorendite unter Vorg... »
- Intellectual Contribution:
- Contribution to Practice
- Journal title:
- Solutions
- Year:
- 2001
- Journal volume:
- 5
- Journal issue:
- 2
- Pages contribution:
- 17-22
- Language:
- de
- Key publication:
- Nein
- Peer reviewed:
- Ja
- International:
- Nein
- Book review:
- Nein
- Commissioned:
- not commissioned
- Professional Journal:
- Nein
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