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Document type:
Zeitschriftenaufsatz 
Author(s):
Zagst, R.; Kehrbaum, J.; Schmid, B. 
Non-TUM Co-author(s):
ja 
Cooperation:
national 
Title:
Asset und Liability Management unter Berücksichtigung von Kreditrisiken 
Abstract:
Basierend auf dem Modell von Schmid und Zagst (2000) für die Bewertung von ausfallrisikobehafteten Anleihen wird im vorliegenden Artikel eine Methode entwickelt, mit der ein Universum von Staats- oder Unternehmensanleihen unterschiedlicher Laufzeiten und Bonitätsklassen optimal strukturiert werden kann. Unter Verwendung von empirischen Parameterschätzungen und Simulationen zukünftiger Anleihepreise sowie Cash Flows wird ein Optimierungsproblem gelöst, das die mittlere Portfoliorendite unter Vorg...    »
 
Intellectual Contribution:
Contribution to Practice 
Journal title:
Solutions 
Year:
2001 
Journal volume:
Journal issue:
Pages contribution:
17-22 
Language:
de 
Key publication:
Nein 
Peer reviewed:
Ja 
International:
Nein 
Book review:
Nein 
Commissioned:
not commissioned 
Professional Journal:
Nein 
versions