Beim varianz-optimalen Hedgen minimiert man die erwartete quadratische Abweichung zwischen der Auszahlung des Derivats und dem Wert der Handelsstrategie am Fälligkeitstermin. Ziel dieser Diplomarbeit ist es, die Black-Scholes-Strategie mit der varianz-optimalen Hedgingstrategie in exponentiellen Lévy-Modellen zu vergleichen. In die Black-Scholes-Strategie wird also statt der geometrischen Brownschen Bewegung ein geometrischer Lévy-Prozess eingesetzt. Zunächst wird die resultierende erwartete quadratische Abweichung berechnet. Dann wird sowohl ein grafischer, als auch ein numerischer Vergleich der beiden Strategien für eine europäische Call-Option durchgeführt. Dabei wird das exponentielle Lévy-Modell durch ein exponentielles NIG-Lévy-Modell repräsentiert.     «

Beim varianz-optimalen Hedgen minimiert man die erwartete quadratische Abweichung zwischen der Auszahlung des Derivats und dem Wert der Handelsstrategie am Fälligkeitstermin. Ziel dieser Diplomarbeit ist es, die Black-Scholes-Strategie mit der varianz-optimalen Hedgingstrategie in exponentiellen Lévy-Modellen zu vergleichen. In die Black-Scholes-Strategie wird also statt der geometrischen Brownschen Bewegung ein geometrischer Lévy-Prozess eingesetzt. Zunächst wird die resultierende erwartete qua...     »