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Original title:
Spatio-temporal processes of stochastic integral type
Translated title:
Spatio-temporale Prozesse vom stochastischen Integraltyp
Author:
Year:
2021
Document type:
Dissertation
Institution:
Fakultät für Mathematik
Advisor:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.)
Referee:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.); Chong, Carsten (Prof. Dr.); Jacod, Jean (Prof. Dr.)
Language:
en
Subject group:
MAT Mathematik
TUM classification:
MAT 620
Abstract:
We develop functional central limit theorems for the solutions to stochastic PDEs driven by a pure-jump Lévy space–time white
noise as well as for a new model within financial statistics that we call mixed semimartingale, in which stock prices observed at high frequency are contaminated by a fractional microstructure noise. We also develop estimation procedures for the volatility of price processes and perform
an extensive simulation study and data analysis based on financial data.
Translated abstract:
Wir entwickeln funktionale zentrale Grenzwertsätze für die Lösungen stochastischer PDEs, die von einem Lévy space--time white noise angetrieben werden, sowie für ein neues Modell in der Finanzstatistik, mixed semimartingale genannt, in dem Aktienkurse durch eine fraktionale microstructure noise kontaminiert sind. Wir entwickeln auch Schätzverfahren für die Preisprozess-Volatilität und führen eine umfangreiche Simulationsstudie und Datenanalyse auf Basis von Finanzdaten in hoher Frequenz.
Date of submission:
30.06.2021
Oral examination:
26.08.2021
File size:
1588120 bytes
Pages:
137
Last change:
15.09.2021
BibTeX