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Original title:
Market Liquidity Risk 
Translated title:
Marktliquiditätsrisiko 
Year:
2009 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften 
Advisor:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.) 
Referee:
Friedl, Gunther (Prof. Dr.) 
Language:
en 
Subject group:
WIR Wirtschaftswissenschaften 
Keywords:
Liquidity, liquidity risk, market liquidity risk 
Translated keywords:
Liquidität, Liquiditätsrisiko, Marktliquiditätsrisiko 
Abstract:
Market liquidity risk is the potential loss, because assets cannot be sold at the price previously thought. Although evidence suggests that liquidity effects are significant, they often remain neglected in practical risk management. One of the reasons is the limited scientific research in the area of liquidity risk measurement. This thesis provides an up-to-date overview on market liquidity risk research. It covers all aspects of market liquidity that are relevant to risk management as well...    »
 
Translated abstract:
Die Dissertation befasst sich mit der Problematik, dass Vermögenswerte selten zu ihrem offiziellen Marktpreis verkauft werden können. Dies stellt ein erhebliches Risiko dar. Die Arbeit bietet einen Überblick über den aktuellen Stand der Forschung zu diesen Marktliquiditätsrisiken. Als empirische Datenbasis wird ein repräsentativer Datensatz eines neueren Liquiditätsmaßes, der gewichteten Spanne, verwendet. Es zeigt sich, dass der Einfluss der Ordergröße auf die Liquiditätskosten ökonomisch un...    »
 
Oral examination:
25.11.2009 
Pages:
171 
Last change:
15.12.2009