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Originaltitel:
Determination and Valuation of Recovery Risk in Credit-Risk Models 
Übersetzter Titel:
Bestimmung und Bewertung von Erlösquotenrisiken in Kreditrisikomodellen 
Jahr:
2009 
Dokumenttyp:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Betreuer:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.) 
Gutachter:
Zagst, Rudi (Prof. Dr.); Kiesel, Rüdiger (Prof. Dr.); Seco, Luis A. (Prof., Ph.D.) 
Sprache:
en 
Fachgebiet:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften 
Stichworte:
CDS, CDO, credit risk, recovery rate 
Übersetzte Stichworte:
CDS, CDO, Erlösquote, Kreditrisiko 
Schlagworte (SWD):
Kreditrisiko; Kreditderivat; Risikomanagement 
TU-Systematik:
WIR 160d; MAT 603d 
Kurzfassung:
This thesis is concerned with the modelling of recovery rates and the valuation of recovery risk in credit-risk models. Using empirical insights from a unique dataset combined with some stylized facts, a consistent model for the valuation of single-name credit derivatives under stochastic recovery is derived. The model yields tractable pricing formulas and in particular allows for the pricing of single-name credit derivatives with payoffs that are directly linked to the recovery rate at default....    »
 
Übersetzte Kurzfassung:
Diese Arbeit befasst sich mit der Modellierung und Bewertung von Erlösquotenrisiken in Kreditrisikomodellen. Basierend auf empirischen Untersuchungen von Erlösquoten einer einzigartigen Datenbank in Verbindung mit weiteren charakteristischen Eigenschaften, wird ein konsistentes Modell zur Bewertung von Kreditderivaten unter Berücksichtigung stochastischer Erlösquoten entwickelt. Dieses liefert gut handhabbare Bewertungsformeln und erlaubt es Kreditderivate zu bewerten, deren Auszahlungsprofil vo...    »
 
Mündliche Prüfung:
03.12.2009 
Seiten:
239 
Letzte Änderung:
22.02.2010