Benutzer: Gast  Login
Originaltitel:
Risk Premia on Credit and Equity Markets 
Übersetzter Titel:
Risikoprämien auf Fremd- und Eigenkapitalmärkten 
Jahr:
2009 
Dokumenttyp:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften 
Betreuer:
Kaserer, Christoph (Prof. Dr.) 
Gutachter:
Henkel, Joachim (Prof. Dr.) 
Sprache:
en 
Fachgebiet:
WIR Wirtschaftswissenschaften 
Stichworte:
Equity premium, Credit risk premia, structural models of default, credit risk 
Übersetzte Stichworte:
Marktrisikoprämie, Kreditrisikoprämie, Strukturmodelle, Kreditrisiko 
Kurzfassung:
This thesis analyzes risk premia on credit and equity markets. While current research usually looks at risk premia on credit and equity markets separately, we develop a model which allows for an integrated view. After the theoretical analysis an empirical study based on credit default swaps (CDS) from 2003-2007 for the U.S., Europe and Asia is conducted. This results in equity premia of 6.50% (U.S.), 5.44% (Europe) and 6.21% (Asia). An expansion to 2008 shows, that the risk premium term structur...    »
 
Übersetzte Kurzfassung:
Diese Arbeit beschäftigt sich mit der Bestimmung von Risikoprämien auf Fremd- und Eigenkapitalmärkten. Während die bisherige Forschung diese Märkte i. d. R. separat betrachtet, wird hier ein Modell entwickelt, das einen Vergleich von Risikoprämien auf Fremd- und Eigenkapitalmärkten ermöglicht. Nach der theoretischen Analyse erfolgt eine empirische Anwendung auf Basis von Credit Default Swap (CDS) Spreads aus den USA, Europa und Asien von 2003-2007. Die dabei geschätzten Marktriskoprämien liegen...    »
 
Mündliche Prüfung:
19.11.2009 
Seiten:
199 
Letzte Änderung:
18.12.2009