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Original title:
Quantifying Risk: Modelling and Estimation 
Translated title:
Risikomessung: Modellierung und Schätzung 
Year:
2009 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Advisor:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.) 
Referee:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.); Korn, Ralf (Prof. Dr.); Resti, Andrea (Prof.) 
Language:
en 
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften 
Keywords:
operational risk, business risk, credit risk, risk aggregation, inter-risk correlation, capital-at-risk, value-at-risk, economic capital, Lévy copula, Poisson process, dependence structure, regular variation, multivariate regular variation, Clayton copula 
Translated keywords:
Operationelles Risiko, Geschäftsrisiko, Adressrisiko, Kreditrisiko, Inter-Risk-Korrelation, Capital-at-Risk, Value-at-Risk, Economic Capital, Risikokapital, Lévy-Copula, Poisson-Prozess, Abhängigkeitsstruktur, reguläre Variation, multivariate reguläre Variation, Clayton-Copula 
Abstract:
This thesis is devoted to the modelling and measurement of multivariate operational risk, multivariate business risk, and the aggregation of different risk types. A bank's total operational risk is modelled by a multivariate compound Poisson process for which the dependence structure is described by the new concept of a Lévy copula. In doing so, we obtain closed-form approximations for the operational Value-at-Risk. The quantification of business risk is based on discounted future cash flows, wh...    »
 
Translated abstract:
In dieser Arbeit wird die Modellierung und Messung des multivariaten operationellen Risikos, des multivariaten Geschäftsrisikos und die Aggregation verschiedener Risikoarten zum Gesamtbankrisiko untersucht. Das operationelle Risiko einer Bank wird durch einen zusammengesetzten Poisson-Prozess beschrieben, wobei die Abhängigkeitsstruktur durch das neue Konzept der Lévy-Copula dargestellt wird. Insbesondere erhalten wir so geschlossene Näherungen für den operationellen Value-at-Risk. Die Quantifiz...    »
 
Oral examination:
11.03.2009 
Pages:
146 
Last change:
17.03.2009