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Originaltitel:
Efficient numerical solution of the variance-optimal hedging problem in geometric Lévy models 
Übersetzter Titel:
Eine effiziente numerische Lösung des varianz-optimalen Hedging Problems in geometrischen Lévy Modellen 
Jahr:
2009 
Dokumenttyp:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Betreuer:
Kallsen, Jan (Prof. Dr.) 
Gutachter:
Kallsen, Jan (Prof. Dr.); Schwab, Christoph (Prof. Dr.); Forster-Heinlein, Brigitte (Prof. Dr.) 
Sprache:
en 
Fachgebiet:
MAT Mathematik 
Kurzfassung:
The aim of this thesis is to develop a numerical algorithm for the computation of the variance-optimal hedging error for a European option. As by-products the option price and the trading strategy are computed as well. The analysis is restricted to the martingale case and an one-dimensional exponential Lévy process. To this end the hedging error is represented as solution of a system of two integro-differential equations. Due to the resemblance of those to the Kolmogorov backward equation, they...    »
 
Übersetzte Kurzfassung:
In dieser Arbeit wird ein schnelles numerisches Verfahren zur Berechnung des varianz-optimalen Hedgefehlers im Falle einer europäischen Option im Martingalfall unter Verwendung eines eindimensionalen exponentiellen Lévy-Modells entwickelt. Der Optionspreis und die Hedgingstrategie werden dabei als Nebenprodukte ebenfalls erhalten. Dazu wird der Fehler als Lösung eines Systems von zwei Integro-Differentialgleichungen dargestellt. Aufgrund der Ähnlichkeit dieser zur Kolmogorowschen Rückwärtsgleich...    »
 
Mündliche Prüfung:
18.05.2009 
Seiten:
151 
Letzte Änderung:
17.06.2009