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Original title:
Exponential COGARCH and other continuous time models 
Original subtitle:
with applications to high frequency data 
Translated title:
Exponential COGARCH und andere zeitstetige Modelle 
Translated subtitle:
mit Anwendungen auf Hochfrequenzdaten 
Year:
2007 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Advisor:
Czado, Claudia (Prof. Ph.D.) 
Referee:
Brockwell, Peter (Prof. Ph.D.) 
Language:
en 
Subject group:
MAT Mathematik 
Keywords:
ECOGARCH, Levy process, CARMA, high frequency data, stochastic volatility, FIECOGARCH 
Translated keywords:
ECOGARCH, Levy Prozess, CARMA, Hochfrequenzdaten, stochastische Volatiliät, FIECOGARCH 
Abstract:
We address several approaches to modelling high frequency financial data in continuous time. At first we suggest a method of moment estimator for the parameters of the COGARCH(1,1) process, analyse the asymptotic properties of the estimator and fit the model to simulated and real high-frequency data. In the following chapter we develop the first new model, an exponential COGARCH(p,q) process. We investigate stationarity and moment properties and show that the model describes an instantaneous l...    »
 
Translated abstract:
In dieser Arbeit werden verschiedene zeitstetige Ansätze zur Modellierung von Hochfrequenz Finanzdaten behandelt. Zu Beginn wird ein Momentenschätzer für die Parameter des COGARCH(1,1) Prozesses definiert, asymptotische Eigenschaften gezeigt und danach das Modell an simulierte und reale Finanzdaten angepasst. Als nächstes wird ein neues Modell der ECOGARCH(p,q) Prozess definiert. Es werden Stationarität und Momentenstruktur untersucht und ein ´leverage effect´ gezeigt. Für den compound Poisson...    »
 
Oral examination:
11.04.2007 
File size:
5881690 bytes 
Pages:
175 
Last change:
21.05.2007