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Originaltitel:
Varianz-optimales Hedging in affinen Volatilitätsmodellen 
Übersetzter Titel:
Variance-optimal hedging in affine volatility models 
Jahr:
2007 
Dokumenttyp:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Betreuer:
Kallsen, Jan (Prof. Dr.) 
Gutachter:
Kallsen, Jan (Prof. Dr.); Rheinländer, Thorsten (Dr.) 
Sprache:
de 
Fachgebiet:
MAT Mathematik 
Kurzfassung:
In dieser Arbeit wird das Problem varianz-optimalen Hedgens in affinen Volatilitätsmodellen gelöst, in denen der Preisprozess ein Martingal ist. Im allgemeinen affinen Volatilitätsmodell werden die optimale Hedgingstrategie und die Varianz des zugehörigen Hedgefehlers semiexplizit bestimmt. Diese Darstellung ermöglicht es, die gesuchten Größen effizient numerisch zu berechnen. Der untersuchte Rahmen umfasst unter anderem das klassische Volatilitätsmodell von Heston (1993), die Lévy-getriebenen M...    »
 
Übersetzte Kurzfassung:
In this dissertation variance-optimal hedging is considered in affine volatility models. It is assumed that the underlying price follows a martingale. In the general affine volatility model the optimal hedge and the associated hedging error are determined semi-explicitly. The representation of the solution allows for efficient numerical computation. The general affine framework includes the classical Heston model, cf. Heston (1993), the Lévy-driven stochastic volatility models put forward in Bar...    »
 
Mündliche Prüfung:
26.04.2007 
Dateigröße:
1349575 bytes 
Seiten:
190 
Letzte Änderung:
09.05.2007