User: Guest  Login
Original title:
Portfolio Credit Risk Modelling With Heavy-Tailed Risk Factors 
Translated title:
Portfoliokreditrisikomodellierung mit 'Heavy-Tailed' Risikofaktoren 
Year:
2006 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Advisor:
Klüppelberg, Claudia (Prof. Dr.) 
Referee:
Peng, Liang (Prof. Dr.) 
Format:
Text 
Language:
en 
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften 
Keywords:
elliptical copula; Monte Carlo simulation; portfolio credit risk; Value-at-Risk 
Translated keywords:
elliptische Copula; Monte Carlo Simulation; Portfoliokreditrisikomodell; Value-at-Risk 
Controlled terms:
Portfolio; Selection; Risikomanagement; Value at Risk; Monte-Carlo-Simulation 
TUM classification:
WIR 160d; MAT 629d 
Abstract:
During the last decade, the dependencies between financial assets have increased due to globalization effects and relaxed market regulation. The standard industrial methodologies like RiskMetrics and CreditMetrics model the dependence structure in the derivatives or in the credit portfolio by assuming multivariate normality of the underlying risk factors. It has been well recognized that many financial assets exhibit a number of features which contradict the normality assumption - namely asymmet...    »
 
Translated abstract:
Während des letzten Jahrzehnts haben die Abhängigkeiten zwischen den finanziellen Vermögenswerten weltweit auf Grund von Globalisierungseffekten zugenommen. In dieser Dissertation betrachten wir ein Portfoliokreditrisikomodell nach dem Vorbild von CreditMetrics (1997). Unser Modell ist eine Verallgemeinerung des CreditMetrics Modells: durch Einführen eines zufälligen globalen Schocks, der die Kredite gleichzeitig über Wirtschaftsregionen und Geschäftssektoren beeinflusst, erhalten wir ein flexib...    »
 
Publication :
Universitätsbibliothek der Technischen Universität München 
Oral examination:
13.03.2006 
File size:
1046055 bytes 
Pages:
145 
Last change:
18.07.2007