Random orthogonal matrix (ROM) simulation is a very fast procedure for generating multivariate random samples that exactly target a given mean, covariance and certain higher moments. As such it is ideally suited to generate a sample with moments stressed to match those of a period with severe stress. The thesis gives an overview of ROM Simulation. A special focus is placed on ROM Simulation matching Kollo skewness, a measure for multivariate skewness. Value-at-risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) are investigated by looking at recent regulatory changes, properties and backtesting methodologies.Lastly, an empirical application investigates different stressed VaR and ES estimates with and without ROM simulation.      «

Random orthogonal matrix (ROM) simulation is a very fast procedure for generating multivariate random samples that exactly target a given mean, covariance and certain higher moments. As such it is ideally suited to generate a sample with moments stressed to match those of a period with severe stress. The thesis gives an overview of ROM Simulation. A special focus is placed on ROM Simulation matching Kollo skewness, a measure for multivariate skewness. Value-at-risk (VaR) and Expected Shortfall (...     »

Random orthogonal matrix (ROM) Simulation ist ein sehr schnelles Verfahren um multivariate zufällige Stichproben zu generieren, die auf einen gegebenen Mittelwert, Kovarianz und bestimmte höhere Momente abzielen. Darum ist sie bestens geeignet um Stichproben mit Momenten entsprechend einer Stressphase zu generieren. Diese Thesis gibt einen Überblick über ROM Simulation. Ein spezielles Augenmerk wird hierbei auf ROM Simulation die Kollo Skewness abbildet, gelegt. Value-at-risk (VaR) und Expected Shortfall (ES) werden ebenso untersucht, indem kürzliche regulatorische Veränderungen, Eigenschaften und backtesting Methoden betrachtet werden. Zuletzt werden in einer empirischen Analyse verschiedene VaR und ES Schätzungen mit und ohne ROM Simulation verglichen.      «

Random orthogonal matrix (ROM) Simulation ist ein sehr schnelles Verfahren um multivariate zufällige Stichproben zu generieren, die auf einen gegebenen Mittelwert, Kovarianz und bestimmte höhere Momente abzielen. Darum ist sie bestens geeignet um Stichproben mit Momenten entsprechend einer Stressphase zu generieren. Diese Thesis gibt einen Überblick über ROM Simulation. Ein spezielles Augenmerk wird hierbei auf ROM Simulation die Kollo Skewness abbildet, gelegt. Value-at-risk (VaR) und Expected...     »