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Document type:
Masterarbeit 
Author(s):
Spiegelberg, Leonhard (FIM) 
Title:
Model-free approaches for evaluation counterparty credit risk 
Abstract:
Most of the losses incurred during the financial crisis of 2008/2009 have been attributed to risk related to counterparty credit risk [1]. Adjusting portfolio values of each party by pricing both risks (Credit Value Adjustments) and dependency of losses to exposure (Wrong Way Risk) has been implemented in the aftermath [2]. Upcoming regulation in the Basel IV framework [1] will further help to standardize risks of OTC derivative portfolios. Since computing Credit Value Adjustments is expensive a...    »
 
Translated abstract:
Der Großteil der während der Finanzkrise 2008/2009 entstandenen Verluste ließ sich in der Retrospektive falsch eingeschätzten Kreditrisiken zuordnen. Eine verbesserte Bepreisung der Portfoliowerte unter Berücksichtigung der Kreditrisiken involvierter Handelspartner wurde daher in einer verbesserten Form regulatorisch mit der Basel II und Basel III Regulierung eingeführt. Auch in dem kommenden Basel IV Entwurf sollen die Risiken von OTC Derivaten weiter standardisiert und besser kontrolliert werd...    »
 
Supervisor:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Advisor:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Year:
2017 
Language:
en 
Language from translation:
de 
University:
Technische Universität München 
Faculty:
Fakultät für Mathematik 
TUM Institution:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Commencing Date:
01.05.2017 
End of processing:
15.08.2017