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Original title:
Complexity Reduction for Option Pricing 
Original subtitle:
Parametric Problems and Methodological Risk 
Translated title:
Komplexitätsreduzierung zur Optionspreisbestimmung 
Translated subtitle:
Parametrische Probleme und methodenbezogenes Risiko 
Year:
2017 
Document type:
Dissertation 
Institution:
Fakultät für Mathematik 
Advisor:
Glau, Kathrin (Prof. Dr.) 
Referee:
Glau, Kathrin (Prof. Dr.); Tankov, Peter (Prof. Dr.); Schoutens, Wim (Prof. Dr.) 
Language:
en 
Subject group:
MAT Mathematik; WIR Wirtschaftswissenschaften 
TUM classification:
WIR 150d; MAT 600d 
Abstract:
For financial institutions, the need of executing recurrent tasks such as pricing, calibration and risk assessment accurately and in real-time, sets the direction to complexity reduction. We first investigate the market practice method de-Americanization, suggest Chebyshev interpolation in the parameter space and solve dynamic programming problem via Chebyshev interpolation. 
Translated abstract:
Finanzinstitutionen stehen vor der Herausforderung wiederkehrende, parameterabhängige Aufgaben wie Optionspreisbewertung sowohl genau als auch in Echtzeit auszuwerten zu können. Dies motiviert den Schritt zu Komplexitätsreduzierungen. Wir untersuchen die praxisrelevante de-Americanization Methode, schlagen die Chebyshev Interpolation im Parameterraum vor und lösen dynamische Probleme mit Hilfe der Chebyshev Interpolation. 
Oral examination:
13.07.2017 
File size:
2766702 bytes 
Pages:
190 
Last change:
01.08.2017