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Dokumenttyp:
Masterarbeit 
Autor(en):
Maslova, Valeriia 
Titel:
Multi-Asset CVaR: Minimizing Downside Risk of Multi-Asset Class Portfolios 
Abstract:
Investors have to search for an equilibrium between portfolio risk and return during their decision-making process. One of the first and most common mathematical models for this problem was formulated by H. Markowitz [1], where the variance of the portfolio return is used as a risk measure. However, this measure has several serious disadvantages. An alternative measure, Conditional Value-at-risk (CVaR), has become very popular and widely used because it has all properties a risk measure should...    »
 
übersetzter Abstract:
Investoren suchen bei der Investitionsentscheidung nach einem Gleichgewicht zwischen Portfolio-Risiko und Rendite. Eines der ersten und gängigsten mathematischen Modelle für dieses Problem wurde von H. Markowitz formuliert, in dem die Varianz der Portfolio- Rendite als Risikomaß verwendet wird. Dieses Maß hat jedoch gravierende Nachteile. Ein alternatives Risikomaß, Conditional Value-at-Risk (CVaR), ist sehr populär und weit verbreitet, weil es alle Eigenschaften eines Risikomaßes hat. Leide...    »
 
Aufgabensteller:
Prof. Dr. Matthias Scherer 
Betreuer:
Prof. Dr. Matthias Scherer & Dr. Christian Hörhammer 
Jahr:
2016 
Sprache:
en 
Sprache der Übersetzung:
de 
Hochschule / Universität:
Technische Universität München 
Fakultät:
Fakultät für Mathematik 
TUM Einrichtung:
Lehrstuhl für Finanzmathematik 
Bearbeitungsbeginn:
15.12.2016 
Bearbeitungsende:
15.06.2017