In this thesis we compare different estimation procedures for the structure of hierarchical Archimedean copulas (HACs), to find out which of the presented algorithms performs best. To this end, we first introduce basic concepts from copula theory and define the class of HACs. Then we present five different algorithms from academic papers which try to estimate the structure of an unknown HAC. In the main part of the thesis we perform a comparative study and investigate which factors drive the performance of the algorithms and test the algorithms on a real world example.     «

In this thesis we compare different estimation procedures for the structure of hierarchical Archimedean copulas (HACs), to find out which of the presented algorithms performs best. To this end, we first introduce basic concepts from copula theory and define the class of HACs. Then we present five different algorithms from academic papers which try to estimate the structure of an unknown HAC. In the main part of the thesis we perform a comparative study and investigate which factors drive the per...     »

In dieser Arbeit vergleichen wir verschiedene Schätzverfahren zur Struktur von hierarchischen Archimedischen Copulas (HACs). Unser Ziel ist es herauszufinden, welcher der vorgestellten Algorithmen am besten funktioniert. Zu diesem Zweck stellen wir zunächst grundlegende Konzepte der Copula-Theorie vor und definieren die Klasse der HACs. Danach stellen wir fünf verschiedene Algorithmen aus der statistischen Literatur vor, die versuchen die Struktur eines unbekannten HACs zu schätzen. Im Hauptteil der Arbeit führen wir eine Vergleichsstudie durch, untersuchen welche Faktoren die Performance der Algorithmen beeinflussen und testen die Algorithmen an einem realen Datensatz.     «

In dieser Arbeit vergleichen wir verschiedene Schätzverfahren zur Struktur von hierarchischen Archimedischen Copulas (HACs). Unser Ziel ist es herauszufinden, welcher der vorgestellten Algorithmen am besten funktioniert. Zu diesem Zweck stellen wir zunächst grundlegende Konzepte der Copula-Theorie vor und definieren die Klasse der HACs. Danach stellen wir fünf verschiedene Algorithmen aus der statistischen Literatur vor, die versuchen die Struktur eines unbekannten HACs zu schätzen. Im Hauptteil...     »